Moving genomsnittet stokastiska volatilitetsmodeller med ansökan till inflationsprognosen

Flytta genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller med tillämpning på inflationsprognos Vi presenterar en ny klass av modeller som har både stokastisk volatilitet och glidande medelfel, där det villkorliga medlet har en statlig rymdrepresentation. Att ha en rörlig medelkomponent betyder emellertid att felen i mätekvationen inte längre är seriellt oberoende, och uppskattningen blir svårare. Vi utvecklar en bakre simulator som bygger på senaste framsteg i precisionsbaserade algoritmer för att uppskatta dessa nya modeller. I en empirisk applikation som inbegriper amerikanska inflationen finner vi att dessa rörliga genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller ger bättre provkvalitet och mindre prognosprognos än standardvarianterna med endast stokastisk volatilitet. Om du har problem med att hämta en fil, kontrollera om du har rätt program för att visa den först. Vid ytterligare problem läs IDEAS hjälp sida. Observera att dessa filer inte finns på IDEAS-webbplatsen. Var tålmodig eftersom filerna kan vara stora. Papper som tillhandahålls av Centrum för Tillämpad Makroekonomisk Analys, Crawford School of Public Policy, Australian National University i serien CAMA Working Papers med nummer 2013-31. Andra versioner av denna artikel: Hitta relaterade papper enligt JEL-klassificering: C11 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometriska och statistiska metoder och metodik: Allmänt - - - Bayesiananalys: Allmänt C51 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometrisk modellering - - - Modell Konstruktion och uppskattning C53 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometrisk modellering - - - Prognos och prediktionsmodeller Simuleringsmetoder Referenser listade på IDEAS Var god rapportera citat eller referensfel till. eller. Om du är registrerad författare av det citerade arbetet, logga in på din RePEc Author Service-profil. klicka på citat och gör lämpliga justeringar. Korobilis, Dimitris, 2009. VAR-prognoser med användning av Bayesian variabelt urval, MPRA-papper 21124, Universitetsbiblioteket i München, Tyskland. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. En ny modell för trendinflation, MPRA Paper 39496, Universitetsbiblioteket i München, Tyskland. Joshua C C Chan Gary Koop Simon M Potter, 2012. En ny modell för trendinflation, CAMA Working Papers 2012-08, Centrum för tillämpad makroekonomisk analys, Crawford School of Public Policy, Australian National University. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. En ny modell för trendinflationen, SIRE Discussion Legends 2012-12, Scottish Institute for Economics (SIRE). Joshua Chan Gary Koop Simon Potter, 2012. En ny modell för trendinflation, arbetspapper 1202, University of Strathclyde Business School, Department of Economics. Gary Koop Dimitris Korobilis, 2011. Prognos Inflation Användande Dynamisk Modell Averaging, Arbetande Legitimationen 1119, University of Strathclyde Business School, Department of Economics. Gary Koop Dimitris Korobilis, 2012. Prognos Inflation Med Dynamisk Modell Averaging, Internationell Ekonomisk Granskning. Institutionen för ekonomi, University of Pennsylvania och Osaka University Institute of Social and Economic Research Association, vol. 53 (3), sid. 867-886, 08. Timothy Cogley Giorgio E. Primiceri, Thomas J. Sargent, 2008. Inflation-Gap Persistence i U. S, NBER Working Papers 13749, National Bureau of Economic Research, Inc. Joshua C. C. Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney W. Strachan, 2010. Tidsmässiga dimensionmodeller, Working Paper Series 4410, Rimini Center for Economic Analysis. Joshua C. C. Chan Garry Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W. Strachan, 2010. Tidsvisa Dimensionsmodeller, ANU Arbetande Legitimationen i Ekonomien och Ekonometri 2010-523, Australiens National University, Företagsekonomiska Högskolan, Ekonomiska Högskolan. Joshua C C Chan Gary Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W Strachan, 2011. Tidsmässiga Dimensionsmodeller, CAMA Arbetande Legitimationen 2011-28, Centrum för Tillämpad Makroekonomisk Analys, Crawford School of Public Policy, Australian National University. Joshua Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney Strachan, 2011. Tidsmässiga Dimensionsmodeller, Arbetande Legitimationen 1116, University of Strathclyde Business School, Department of Economics. Chan, Joshua CC Koop, Gary Leon-Gonzalez, Roberto Strachan, Rodney W, 2010. Tidsmässiga dimensionsmodeller, SIRE-diskussionspapper 2012-33, Scottish Institute for Economics (SIRE). Genomförande av genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller med tillämpning på inflation prognos Vi introducerar en ny klass av modeller som har både stokastisk volatilitet och glidande medelfel, där det villkorliga medlet har en statlig rymdrepresentation. Att ha en rörlig medelkomponent betyder emellertid att felen i mätekvationen inte längre är seriellt oberoende, och uppskattningen blir svårare. Vi utvecklar en bakre simulator som bygger på senaste framsteg i precisionsbaserade algoritmer för att uppskatta dessa nya modeller. I en empirisk applikation som inbegriper amerikanska inflationen finner vi att dessa rörliga genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller ger bättre in-test-fitness och out-of-sample prognosprestanda än standardvarianterna med endast stokastisk volatilitet. Om du har problem med att hämta en fil, kontrollera om du har rätt program för att visa den först. Vid ytterligare problem läs IDEAS hjälp sida. Observera att dessa filer inte finns på IDEAS-webbplatsen. Var tålmodig eftersom filerna kan vara stora. Eftersom tillgången till det här dokumentet är begränsat kanske du vill leta efter en annan version under Relaterad forskning (nedan) eller söka efter en annan version av den. Artikel tillhandahållen av Elsevier i sin tidskrift Journal of Econometrics. Andra versioner av denna artikel: Hitta relaterade papper enligt JEL-klassificering: C11 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometriska och statistiska metoder och metodik: Allmänt - - - Bayesiananalys: Allmänt C51 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometrisk modellering - - - Modell Konstruktion och uppskattning C53 - Matematiska och kvantitativa metoder - - Ekonometrisk modellering - - - Prognos och prediktionsmodeller Simuleringsmetoder Referenser listade på IDEAS Var god rapportera citat eller referensfel till. eller. Om du är registrerad författare av det citerade arbetet, logga in på din RePEc Author Service-profil. klicka på citat och gör lämpliga justeringar. McCausland, William J. Miller, Shirley Pelletier, Denis, 2011. Simuleringsutjämning för state-space-modeller: En beräkningseffektivitetsanalys, Datateknisk statistikanalys. Elsevier, vol. 55 (1), sidorna 199-212, januari. Gary Koop Dimitris Korobilis, 2012. Prognos Inflation Med Dynamisk Modell Averaging, Internationell Ekonomisk Granskning. Institutionen för ekonomi, University of Pennsylvania och Osaka University Institute of Social and Economic Research Association, vol. 53 (3), sidorna 867-886, 08. Joshua C. C. Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney W. Strachan, 2010. Tidsmässiga dimensionmodeller, Working Paper Series 4410, Rimini Center for Economic Analysis. Joshua C. C. Chan Garry Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W. Strachan, 2010. Tidsvisa Dimensionsmodeller, ANU Arbetande Legitimationen i Ekonomien och Ekonometri 2010-523, Australiens National University, Företagsekonomiska Högskolan, Ekonomiska Högskolan. Joshua C C Chan Gary Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W Strachan, 2011. Tidsmässiga Dimensionsmodeller, CAMA Arbetande Legitimationen 2011-28, Centrum för Tillämpad Makroekonomisk Analys, Crawford School of Public Policy, Australian National University. Chan, Joshua C C Koop, Gary Leon-Gonzalez, Roberto Strachan, Rodney W, 2010. Time Varierande Dimensionsmodeller, SIRE Diskussionspapper 2012-33, Scottish Institute for Economics Research (SIRE). Joshua Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney Strachan, 2011. Tidsmässiga Dimensionsmodeller, Arbetande Legitimationen 1116, University of Strathclyde Business School, Department of Economics. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. En ny modell för trendinflationen, SIRE Discussion Legends 2012-12, Scottish Institute for Economics (SIRE). Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. En ny modell för trendinflation, MPRA Paper 39496, Universitetsbiblioteket i München, Tyskland. Joshua C C Chan Gary Koop Simon M Potter, 2012. En ny modell för trendinflation, CAMA Working Papers 2012-08, Centrum för tillämpad makroekonomisk analys, Crawford School of Public Policy, Australian National University. Timothy Cogley Giorgio E. Primiceri Thomas J. Sargent, 2008. Inflation-Gap Persistens i USA, NBER Arbetande Legitimationen 13749, National Bureau of Economic Research, Inc. När du begär en korrigering, var vänlig och nämna dessa saker hantera: RePEc: eee: econom : volym: 176: y: 2013: i: 2: p: 162-172. Se allmän information om hur du korrigerar material i RePEc. För tekniska frågor angående detta föremål, eller för att rätta till dess upphovsmän, titel, abstrakta, bibliografiska eller nedladdningsinformation, kontakta: (Dana Niculescu) Om du har skapat det här föremålet och inte är registrerat hos RePEc uppmuntrar vi dig att göra det här. Detta låter dig länka din profil till det här objektet. Det tillåter dig också att acceptera potentiella citat till det här objektet som vi är osäkra på. Om referenser saknas helt kan du lägga till dem med det här formuläret. Om de fullständiga referenserna listar ett objekt som är närvarande i RePEc, men systemet inte länkade till det, kan du hjälpa till med det här formuläret. Om du känner till saknade objekt som citerar den här kan du hjälpa oss att skapa dessa länkar genom att lägga till relevanta referenser på samma sätt som ovan för varje refererande artikel. Om du är en registrerad författare till det här objektet kan du också kolla citatfliken i din profil, eftersom det kan finnas några citat som väntar på bekräftelse. Observera att korrigeringar kan ta några veckor för att filtrera genom de olika RePEc-tjänsterna. Fler tjänster Följ serier, tidskrifter, författare mer Nya nyhetsbrev via e-post Prenumerera på nya tillägg till RePEc Författarregistrering Offentliga profiler för ekonomiforskare Olika forskningsbetyg inom ekonomi och närliggande områden Vem var en elev av som använder RePEc RePEc Biblio Curated articles amp papper på olika ekonomi ämnen Ladda upp ditt papper för att vara listat på RePEc och IDEAS EconAcademics Bloggaggregat för ekonomisk forskning Plagiat Fall av plagiering i ekonomi Arbetsmarknadspapper RePEc arbetspapper serie dedikerad till arbetsmarknaden Fantasy League Låt dig vara i rike av en ekonomi avdelningen Tjänster från StL Fed Data, forskning, applikationer mer från St. Louis FedMoving genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller med applikation till inflationsprognos Vi introducerar en ny klass av modeller som har både stokastisk volatilitet och glidande medelfel där det villkorliga medlet har en statlig rymdrepresentation. Att ha en rörlig medelkomponent betyder emellertid att felen i mätekvationen inte längre är seriellt oberoende, och uppskattningen blir svårare. Vi utvecklar en bakre simulator som bygger på senaste framsteg i precisionsbaserade algoritmer för att uppskatta dessa nya modeller. I en empirisk applikation som inbegriper amerikanska inflationen finner vi att dessa rörliga genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller ger bättre in-test-fitness och out-of-sample prognosprestanda än standardvarianterna med endast stokastisk volatilitet. JEL-klassificering Statligt utrymme Observerad komponentmodell Precision Sparse Density prognos Korrespondens till: Forskningsskolan för ekonomi, ANU Företagsekonomiska högskola, LF Crisp Building 26, Australiens nationella universitet, Canberra ACT 0200, Australien. Tel. 61 2 612 57358 fax: 61 2 612 50182. Upphovsrätt kopia 2013 Elsevier BV Alla rättigheter förbehållna. Flyttande genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller med ansökan till inflationsprognos Australian National University (ANU) Datum Skriven: Maj 2013 Vi introducerar en ny klass av modeller som har både stokastisk volatilitet och glidande medelfel, där det villkorliga medlet har en tillståndsrymdrepresentation. Att ha en rörlig medelkomponent betyder emellertid att felen i mätekvationen inte längre är seriellt oberoende, och uppskattningen blir svårare. Vi utvecklar en bakre simulator som bygger på senaste framsteg i precisionsbaserade algoritmer för att uppskatta dessa nya modeller. I en empirisk applikation som inbegriper amerikanska inflationen finner vi att dessa rörliga genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller ger bättre provkvalitet och prognosprov än prover än standardvarianterna med endast stokastisk volatilitet. JEL Klassificering: C11, C51, C53 Föreslagna citat: Föreslagen Citation Chan, Joshua C. C. Flytta genomsnittliga stokastiska volatilitetsmodeller med tillämpning på inflationsprognos (maj 2013). CAMA Working Paper 312013. Tillgänglig på SSRN: ssrnabstract2275688 eller dx. doi. org10.2139ssrn.2275688 Australian National University (ANU) (email)