Överföring optioner till en samverkan

Fastighetsplanering Fördelar med överlåtbara aktieoptioner Starkt kompenserade chefer konfronteras ständigt med den skrämmande utmaningen att utveckla en plan för att överföra sina hårda intjänade rikedomar till sina arvingar på det mest skatteeffektiva sättet. Fram till dess att Securities and Exchange Commission (quotSECquot) ändrade sina regler för flera år sedan fanns inte optionsoptioner (i motsats till de aktier som förvärvades vid utnyttjandet av aktieoptioner) i en verkställande företags planering, eftersom de flesta alternativ var nödvändiga för att vara icke överförbara för att utnyttja undantaget från ansvar enligt avsnitt 16 b i värdepappersbörslagen från 1934 (quotexchange Actquot). Ändrad regel 16b-3 som utgivits enligt 16 § i börsloven kräver emellertid inte att alternativen kan överföras för att utnyttja undantaget i den regeln. Sedan regel 16b-3 har ändrats har både chefer och deras arbetsgivare undersökt möjligheterna att tillåta överlåtelse av aktieoptioner för att ge cheferna möjlighet att minska present - och fastighetsskatter. Fram tills nyligen har företagen hindrats från att dra full nytta av ändrad regel 16b-3, eftersom Form S-8, som vanligtvis används för att registrera förvärv av aktier i enlighet med utnyttjandet av aktieoptioner, inte täckte erbjudandet och försäljningen av värdepapper som emitteras vid utnyttjande av optioner av någon annan än den ursprungliga innehavaren av optionen. Den 25 februari 1999 tillkännagav SEC tillkännagivanden som tillåter användningen av formulär S-8 att registrera erbjudandet och försäljningen av värdepapper som emitteras vid utnyttjande av optioner som har överförts till familjemedlemmar. I den här artikeln diskuteras möjligheter till boendeplanering för ledande befattningshavare genom att överföra icke-statuterade aktieoptioner 1 till (eller till förtroende för) familjemedlemmar och skisserar skatt, värdepappersrätt och bolagsstyrningsfrågor som bör beaktas. 2 SENASTE UTVECKLINGAR I LAGSREGLEN 16b-3 Tidigare föreskrev regel 16b-3 en säker hamn från bestämmelserna om kortfristig vinst i avsnitt 16 (vilket i allmänhet kräver att vinstdrivande vinster av vinstkvoter från inköp och försäljning eller försäljning och inköp av värdepapper, inklusive optioner inom en sexmånadersperiod) för en innehavare av överlåtbara optioner som beviljats ​​enligt en plan som uppfyllde kraven i regel 16b-3. Historiskt sett var aktieoptioner beviljade ledande befattningshavare av offentligt handlade företag överlåtbara för att kunna dra nytta av undantaget från ansvar enligt regel 16b-3. Effektivt från och med den 15 augusti 1996 upphävde SEC kravet om överföring. Enligt gällande regler (efter augusti 1996) kan quotinsidersquot-directors, officers och mer än 10 ägare - överföra sina icke-statuterade aktieoptioner till förmån för undantaget. Vidare anges i ändrad regel 16b-5 enligt aktieloven att förvärv och disposition av värdepapper ska vara befriade från tillämpningen av 16 § b-lagen i börslagen om de är: a) bona fide gåvor eller ( b) Överlåtelse av värdepapper enligt vilja eller avtals - och distributionslagar. Denna regel gäller särskilt för familjemedlemmar och förtroende för att tillhandahålla gynnsamma boendeplaneringsalternativ som tidigare inte är tillgängliga för insiders. För att följa registreringskraven i värdepapperslagen från 1933 (quotSecurities Actquot) använder offentliga företag i allmänhet ett formulär S-8, ett enkelt registreringsbevis, för att täcka erbjudandet och försäljning av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner beviljas enligt personaloptionsplaner. Före de senaste SEC-ändringarna var formuläret S-8 inte tillgängligt för värdepapper som skulle kunna utfärdas vid utnyttjande av överlåtna optioner. Istället var det emittent för offentlig emittent att anmäla erbjudandet och försäljningen av aktier underliggande överlåtbara optioner på formulär S-3, vilket inte är tillgängligt för alla emittenter eller ett formulär S-1, vilket är mycket mer komplext och tungt. Alternativt skulle optionsförvärvaren få kvotbeställda aktier och skulle inte kunna sälja de värdepapper som förvärvats vid utnyttjande av det överlåtna alternativet frånvarande ett undantag från att lagen om värdepapperslagen uppfyller kraven på registrering. Detta skulle i allmänhet kräva en försäljning gjord enligt en effektiv S-3 eller S-1 registrering eller en försäljning gjord i enlighet med regel 144 som utfärdats enligt värdepapperslagen. Regel 144 kräver bland annat att optionsinnehavaren håller värdepapperen för en årsperiod före varje försäljning. SEC39s senaste ändringar gör formulär S-8 tillgängliga för erbjudande och försäljning av ett offentligt företag av värdepapper som kan utfärdas vid utnyttjande av optioner av en anställds familjemedlem eller familjerelaterade förtroende som har förvärvat alternativen från arbetstagaren genom en present eller inhemska relativ ordning. Dessutom tillåter reglerna användning av formulär S-8 för utfärdande av aktier vid utövande av optioner av exekutörer, administratörer eller mottagare av boendet hos en avliden anställd. OVERSLAGSBESTÄLLDA OPTIONER Icke-statuterade optioner är optioner som inte kvalificeras som antingen optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller incitamentsoptioner. Till skillnad från incitamentoptioner, som regleras i avsnitt 422 i Internal Revenue Code (quotCodequot) om maximalt bidrag för arbetsgivarens arbetsgivares bidrag, icke överlåtbarhet, övningstider och anställningsstatus hos optionsinnehavaren, har icke-statuterade optioner ingen kvalifikationsregler och kan beviljas personer som inte är anställda (t. ex. konsulter). Villkor som ställs på dessa alternativ anges av arbetsgivaren vid tidpunkten för beviljandet. Även om incitamentsprogramoptioner potentiellt erbjuder en verkställande förmånlig inkomstskattbehandling, har icke-statuterade aktieoptioner ett bredare omfattning av planeringsmöjligheter för fastigheter. Skatteaspekter av överlåtbara aktierelaterade optioner Skatteeffekter En optionstagare redovisar generellt ingen inkomster vid tidpunkten för teckningsoptionen. När optionen utnyttjas kommer optionsägaren att redovisa ordinarie inkomster i ett belopp som motsvarar spridningen mellan optionens lösenpris (det pris som optionsägaren betalar för att utnyttja optionen) och det verkliga marknadsvärdet på beståndet på träningsdagen . När ett alternativ överförs via present kommer den ursprungliga optionsinnehavaren att redovisa ordinarie inkomst vid den tidpunkt då förvärvaren utnyttjar alternativet. Företaget som beviljat optionen har samma innehavs - och rapporteringsskyldigheter som det skulle ha vid utövandet av något annat optionsprogram. Estate and Gift Tax Konsekvenser Federal gifts and estate skatter åläggs enligt ett enhetligt system som, med förbehåll för vissa undantag och avdrag, skatter gåvor och fastigheter till priser i allmänhet från 37 procent till 55 procent. Om överlåtelsen av ett alternativ till en familjemedlem kvalificerar sig som en färdig gåva, i den utsträckning det verkliga marknadsvärdet överstiger det årliga uteslutningsbeloppet 3, är det föremål för federala presentskatt vid en sådan tidpunkt, och förmodligen kommer beskattningen att vara mindre än vid ett framtida datum när dess värde har uppskattats. Donor39s tillgängliga enhetliga kredit mot present - och fastighetsskatt (för närvarande 650 000 och planerad att öka till 1 miljon år 2006) kan utnyttjas genom att använda den vid en tidpunkt då alternativet är lägre i värde och därigenom skyddar framtida uppskattning från både present och fastighetsskatt. En extra fördel med att överföra ett alternativ till en familjemedlem som en gåva är att gåvan är en exklusiv kvot (dvs ingen gåva eller fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som presentskatt), medan fastighetsskatt är kvot inklusive inclusive på belopp som betalas som fastighetsskatt), vilket resulterar i lägre effektiva skattesatser för gåvor. Till exempel, för att göra en gåva på 3.000.000, måste givaren betala 1.290.800 av federal gåva skatt för en nettokostnad på 4,290,800. För att skicka 3.000.000 till arvtagare under en testamente skulle det kosta 5,868,445. Federal gift skatter åläggs givaren och ansöka om slutförda överföringar av egendom genom present. En överlåtelse av egendom genom present anses vara fullständig när givaren har delat med dominion och kontroll över egendomen för att ge honom eller henne ingen möjlighet att ändra sin disposition, vare sig för egen förmån eller fördelen av another. quot A gåvan är ofullständig om donorn förbehåller sig befogenhet att namnge nya stödmottagare eller att ändra mottagarens intressen som mellan sig. Fram till nyligen var det en öppen fråga om det skulle kunna finnas en färdig gåva av ett icke-beräknat (förlorat) alternativ. I en inkomsteregler för 1998 höll IRS emellertid följande: att överlåtelse till en familjemedlem, utan hänsyn till ett icke-statligt aktieoption, är en färdig gåva enligt avsnitt 2511 senare av (i) överföringen eller (ii) Den tid då de gjort rätten att utöva alternativet är inte längre konditionerat för utförandet av tjänster av överlåtaren. quot Med andra ord, för gåva skattesyfte, är ett överlåtet alternativ inte en färdig gåva förrän möjligheten är fullt etablerad (oförädlig) . Denna dom har i viss utsträckning mildrat intresse för överföring av icke-växtoptioner eftersom när ett alternativ är fullt upptagit, kommer dess värde förmodligen att vara högre än det var vid den ursprungliga beviljandetiden. Från ett planeringsperspektiv avlägsnas emellertid optionen (och det underliggande lagret om optionstagaren skulle utnyttja optionen) från optionsee s fastighet genom att överföra optionen under dessa villkor. Dessutom betalar utbetalning av inkomstskatt av den ursprungliga optionsägaren vid den tidpunkt som förvärvaren utnyttjar alternativet borttagna extra pengar från optionsee's egendom, vilket i huvudsak gör en skattefri gåva till förvärvaren av inkomstskatteskulden. Ett annat problem med ett överfört alternativ är hur man bestämmer sitt värde. I ett 1998-inkomster förfarande tillhandahöll IRS en metod för att värdera ett överlåtet alternativ för present-, fastighets - och generationshoppningsöverföringsskatter. Inkomstförfarandet gäller endast värdering av icke-offentligt handlade kompensationsoptioner på börsnoterade aktier och föreskriver att skattebetalare kan använda en allmänt erkänd optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen, eller en accepterad version av binomialmodellen för att värdera alternativ. (Ett antal andra villkor och krav gäller också.) Metoden som erbjuds av inkomsterna är bara en säker hamn. Eftersom det är en säker hamn, erbjuder den ett mycket konservativt tillvägagångssätt för att värdera ett alternativ. En skattebetalare kan önska sig att söka professionell rådgivning för att få en värdering från en oberoende bedömare som kan leda till en lägre värdering. DRAWBACKS OF TRANSFERABLE STOCK OPTIONS Skattefrågor Eftersom det inkomstbelopp som en verkställande kommer att känna igen vid en familjemedlems övertagande av ett överlåtet alternativ beror på framtida aktiekurser och tidpunkten för skattskyldigheten kan inte förutsägas med säkerhet, företag och chefer måste försiktigt överväganden om hur verkställande direktören kommer att kunna tillfredsställa en eventuellt stor källskatteskuld på inkomst vid redovisning. Värdepappersfrågor 16 § a) i aktiebolagslagen kräver att insiders (tjänstemän, styrelseledamöter och mer än 10 procent aktieägare) lämnar in offentliga rapporter avseende transaktioner i aktiebolagens värdepapper (inklusive optioner). Enligt punkt 16 b i aktiebolagslagen kan emittenter återvinna vinst som dessa insiders har uppnått genom köp och försäljning eller försäljning och inköp av emittentens värdepapper inom en sexmånadersperiod. I samband med ändringarna av formulärets S-8-regler utfärdade SEC ändringar i reglerna om offentliggörande av information om rapportering av optioner som har överförts. Sammanfattningsersättningstabellen måste omfatta optioner som beviljas till en optionstagare som därefter överfördes. På liknande sätt måste sådana optioner ingå i optionsrättersuppskattningsrättighetsbidragstabellen (en obligatorisk tabell i ett proxyuppsättning som ger information med avseende på teckningsoptioner och aktievärderingsrättigheter). SEC föreslår, men kräver inte, att överlåtelse av ett alternativ redovisas. Bolagsstyrningsfrågor Det finns en angelägenhet från bolagsstyrningssynpunkt att överlåtelse av optioner till en familjemedlem minskar det avsedda incitamentet för optionsbidraget. För att ta itu med denna oro har vissa företag lagat restriktioner för vilka alternativ som kan överföras (till exempel endast till närmaste familjemedlemmar). Överförbarhet kan till exempel vara villkorad för att få godkännande av en bolags ersättningskommitté eller vid uppfyllandet av specificerade riktlinjer för aktieägande. Ändringen av en plan för att tillåta överlåtelse av alternativ till familjemedlemmar kräver inte aktieägarens godkännande enligt regel 16b-3. Men bolagsrätt eller villkoren i en plan kan under vissa omständigheter kräva aktieägarnas godkännande av ett sådant ändringsförslag. SLUTSATS Ändringarna i regel 16b-3, formulär S-8 och nyligen gjorda IRS-avgöranden har öppnat nya möjligheter i fastighetsplanering för högt kompenserade chefer. Exekutiv har nu möjlighet att överföra icke-statuterade aktieoptioner till sina barn eller andra familjemedlemmar via present. Genom att överföra ett alternativ innan värdet på den underliggande aktien uppskattas är förmånerna en lägre fastighetsskatt och en lägre, om någon, presentskatt. Men innan ett alternativ överförs måste ett antal skatte - och andra problem beaktas. Konceptet för överlåtelse av optionsrätter gäller endast för aktieoptioner, eftersom skattelagstiftningen förbjuder överlåtbarhet av incitamentsprogramoptioner (annat än enligt testamente eller avtals - och distributionslagar). Det bör också noteras att ett alternativ får överföras endast om villkoren i optionsplanen eller optionsoptionens optionsavtal tillåter sådan. Den årliga uteslutningen är 10 000 år, per gjord, indexerad årligen för inflationen. Giftgivare kan välja att dela upp gåvor för gåva skattesyfte, vilket resulterar i en 20 000 års årlig uteslutning per gjort. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefon: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefon: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefon: (704) 373-0751 Fax: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefon: (973) 645-0572 Fax: (973) 645-0573Like - Klicka på den här länken för att lägga till den här sidan i dina bokmärken Dela - Klicka på den här länken för att dela den här sidan via e-post eller socialt media Print - Klicka på den här länken för att Skriv ut denna sida Överföringar av kompensationsaktier till relaterade personer Revisionsteknikguiden (02-2005) Obs! Den här guiden är aktuell genom publiceringsdatumet. Eftersom ändringar kan ha inträffat efter publiceringsdatumet som skulle påverka riktigheten i detta dokument, görs inga garantier avseende den tekniska noggrannheten efter publiceringsdatumet. De transaktioner som beskrivs häri betecknas som noterade transaktioner enligt meddelandet 2003-47, 2003-2 C. B. 132. I meddelandet slutsatsen att (1) överlåtelsen eller försäljningen av aktieoptionerna inte är en försäljning av vapenlängder för Treas. Reg. 1.83-7, och (2) mottagandet av noten eller annan uppskjuten betalningsskyldighet från den närstående personen resulterar i omedelbart erkännande av inkomst. Resultatet är att ersättningsinkomsten kommer att erkännas av den enskilde vid överlåtelsestidpunkten eller försäljningen, med potentialen för ytterligare ersättningsinkomst vid utnyttjandet av aktieoptionen av familjeföretag, familjeförtroende eller annan närstående. Utöver kallelse 2003-47, tillfälliga föreskrifter enligt I. R.C. 83 utfärdad samtidigt med tillkännagivandet att effektiviteten den 2 juli 2003 eller senare kommer försäljning eller annan disposition av en option till en närstående inte utgöra en vapenlängdstransaktion för Treas. Reg. 1,83-7. Förordningarna ger också en definition av en närstående som innehåller olika familjeenheter. Slutbestämmelser utfärdades den 10 augusti 2004, genom att anta språket i de tillfälliga förordningarna utan ändringar. Slutbestämmelserna gäller endast för överlåtelser den 2 juli 2003. Allmänt erbjuds teckningsoptioner till individer i block av aktier med ett bestämt lösenpris, till exempel 10 per aktie. Individen har en viss tidsperiod för att utöva aktieoptionen. När personen önskar utöva alternativen, meddelar de företaget och kompletterar pappersarbete för att påverka träningen. Med antagande av ett rättvist marknadsvärde av beståndet vid tidpunkten för utövandet av 50, skulle individen redovisa intäkter vid utövning av 40 (50 mindre utbetalat lösenpris). Denna 40, som ofta kallas spridningen, är inkomst under 83 (a) och rapporteras på individerna Form W-2. Arbetsgivaren har rätt till motsvarande avdrag vid den tidpunkten under 83 h. Intäkterna är föremål för anställningsskatter i träningsåret. Liknande behandling gäller för begränsat lager, vilket är lager som inte är fullt ägnade. I allmänhet ingår begränsat lager i inkomsterna som aktievästarna. Behållandet av beståndet sker ofta på ett utbildat schema. För transaktioner som beskrivs i meddelande 2003-47 är emellertid arrangemanget etablerat på ett sätt för att undvika rapportering av inkomster vid utnyttjande av optioner eller innehav av det bundna beståndet. Den primära frågan är huruvida en individ kan överföra eller sälja kompensationsalternativ till en närstående, till exempel ett familjeföretag, och mot ersättning från partnerskapet få en icke överlåtbar, icke-överlåtbar osäker skyldighet som kräver att köpeskillingen betalas i en 15 till 30 år ballong betalning och skjuta kompensationsinkomst och löner tills betalningen på förpliktelsen görs. Transaktionen omfattar tre parter: en person som innehar icke-statuterade aktieoptioner bolaget som beviljat aktieoptionerna och en närstående, till exempel ett familjeföretag. Den närstående enheten avser att köpa aktieoptionerna från den enskilda personen genom att ge individen en obetald, osäker långsiktig betalningsförpliktelse som motsvarar marknadsmässiga marknadsvärden, vilket vanligtvis bestäms genom en värderingsrapport som tillhandahålls av arrangören. Den närstående enheten kan sedan utöva alternativen men betalar inte några pengar till individen (förutom eventuellt intresse av förpliktelsen) tills ballongbetalningen förfaller. Arrangemanget försöker fastställa att syftet med partnerskapet är att aggregera och diversifiera tillgångar. Ofta behåller personen den stora majoriteten av ägarskapet i partnerskapet (upp till 99 aktiebolag), och kan vara generell partner. De andra parterna innefattar vanligtvis medlemmar av individsfamiljen och kan innefatta ett familjeförtroende. I allmänhet är den närstående personen tunt kapitaliserad av individenes ursprungliga bidrag av sina personliga aktieinnehav. Denna transaktion innebär vanligtvis överföring eller försäljning av aktieoptioner till en närstående person. Variationer kan emellertid innefatta överlåtelse av bundna aktier i stället för aktieoptioner eller kan innefatta en kombination av aktieoptioner och bundna aktier. Andra närstående personer kan innefatta ett aktiebolag eller en privatperson som är utländsk eller inhemsk förtroende. Vanligtvis är den person som överlåter beståndet en tjänsteman. Individer har emellertid inkluderat icke-anställda direktörer. Den enskilda personen överlåter aktieoptionerna eller det begränsade lagret till den närstående personen i utbyte mot en uppskjuten betalningsskyldighet. Den uppskjutna betalningsskyldigheten kan innehålla en promemoria, avtalsenlig överenskommelse eller livränta. Parterna i den uppskjutna betalningsskyldigheten är den närstående personen och individen. Den uppskjutna betalningsskyldigheten är typiskt strukturerad som en osäker, icke-försäkringsbar 15 till 30 års åtagande, med en huvudsaklig ballongbetalning som betalas i slutet av terminen. I regel kräver skyldigheten att betalning av periodisk ränta ska ske över den period av den förpliktelse som tas in av den enskilde och skulle rapporteras på Form 1040 under det år räntan betalas. De vanligaste instrumenten som används i denna transaktion är löpande noter och kontrakts - eller försäljningsavtal. Annuities utnyttjas också, men oftast i samband med ett utländskt förtroende andor utländsk bolag som den närstående personen. En Black-Scholes-värdering eller liknande metodologi utarbetas av promotorn för att bestämma det verkliga marknadsvärdet på aktieoptionerna vid överföring. Typiskt är det verkliga marknadsvärdet av de optioner som bestäms av värderingen lika med optionsräntan (skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet på aktieoptionen vid övningen minus lösenpriset). Det angivna huvudbeloppet för förpliktelsen är vanligtvis lika mycket som det verkliga marknadsvärdet på de optioner som bestäms av värderingen och optionsräntan. I vissa arrangemang kan dessa belopp variera. I den typiska transaktionen sker överlåtelse av aktieoptionen, utövandet av alternativet inom en mycket kort tidsperiod. Vanligtvis är denna tidsram inom 1 vecka eller kan alla inträffa samma dag. Ofta sker optionsutövningen och försäljningen av det förvärvade aktieinnehavet inom några månader efter den ursprungliga överlåtelsen av aktieoptionen. När icke aktieägda aktieoptioner eller bundna aktier utnyttjas kan försäljningen av aktieinnehavet av den närstående personen förlängas en längre tid fram till optionerna eller begränsade lagerstockar. Realisationsvinst eller förlust kan gälla för den närstående personen för efterföljande försäljning av aktier, efter utnyttjande av optioner eller intjäning av begränsat lager av den närstående personen. I vissa transaktioner har bolaget hävdat ett avdrag i året för överlåtelse av aktieoptioner eller bundna aktier, och i andra transaktioner krävdes inget avdrag. Som ett led i arrangemanget är många företag överens om att avstå fråndrag förrän betalningarna görs på skyldigheten som ersättning enligt villkoren för transaktionen. Vid tidpunkten för överlåtelse eller försäljning av optionsoptionerna utfärdas inte ett formulär W-2 till individen och inkomsterna rapporteras inte på individer formulär 1040. Dessutom är anställningsskatter inte återhållna av arbetsgivaren. För icke-anställda styrelseledamöter utfärdas blankett 1099 för att rapportera inkomst till individen vid överföring eller motion. Med avseende på informationsrapportering för den närstående personen har formuläret 1099 sällan utfärdats av företaget till den närstående personen för att rapportera överföringen eller försäljningen. Avgifter betalas till transaktionens initiativtagare och har dras av av den part som betalat avgifterna eller ingår i den närstående personen för försäljning av aktier. I vissa fall har alla parter i transaktionen betalat och dras eller ingår i grundpromotörsavgifter inklusive bolaget, närstående och individer. en. Formulär 1040: Redovisning av bruttoinkomst till aktieägare när aktieoptionen byts ut mot noten eller annan uppskjuten betalningsskyldighet i stället för att redovisa bruttoinkomst och löne på den dag skyldigheten betalas. Dessutom påstående om extra bruttoinkomst till aktieägarförvaltaren när det familjeförenade partnerskapet utövar aktieoptionen i den utsträckning det aktuella marknadsvärdet av aktierna på utövningsdagen överstiger (1) lösenpriset plus (2) beloppet inklusive aktieägarens intäkter på grund av mottagandet av noten eller annan uppskjuten betalningsskyldighet. b. Formulär 1120: Timing av företagsavdrag ska matchas med inkomster från aktieägarens sida. I allmänhet kommer det att kräva att aktieägarens faktiska inklusion av inkomsterna eller korrekt rapportering av beloppet på blankett W-2 som lämnas till aktieägarförvaltaren krävs. Se IRC 83 (h). Dessutom kan 162 (m) påverka avdragsbegränsningen. c. Formular 1065: Kapitalvinst eller förlust till det relaterade personen eller familjepartnerskapet kan gälla vid efterföljande försäljning av aktier. d. Formulär 941: Anställningsskatt gäller för individernas intäkter under året som optionsoptionerna överförs och för något senare år där de utövas. I de flesta fall kommer sysselsättningsskatter främst att vara Medicare-skatten, eftersom individen inkomst tas upp på formulär 1040 och de flesta individer har överskridit FICA-lönebasen. e. Promoter eller juridisk avgift av en kvalificerad professionell får inte uppstå i samband med handel eller verksamhet och kan därför inte vara ett tillåtet avdrag på blankett 1120, 1065 eller 1040. Se IRC 162 och Treas. Reg. 1,162-1 (a). På motsvarande sätt kan avgifterna inte vara ett tillåtet avdrag för familjepartnerskapet. Se IRC 212. f. Påföljder, inklusive den noggrannhetsrelaterade påföljden enligt IRC 6662, återställningsförbudsstraff under 6694, promotorns straff under 6700, stödjande och straffande straff under 6701 och skatteundandragsstraff enligt 7201 kan åläggas. g. Familjedrivet partnerskap kan inte vara ett bona fide partnerskap eller kan bli föremål för recharacterization under Treas. Reg. 1,701-2. Hur hittar jag denna Issue Review SEC Form 10-K, årsredovisning, inklusive punkterna 10, 11 och 12, för att identifiera SEC 16b chefer och styrelse och att identifiera verkställande ersättningsplaner. Informationen i dessa avsnitt kan refereras till en senare inlämnad formulär 14A, Definitive Proxy Statement. Dessa blanketter kan avslöja aktieoptioner eller bundna aktier som överförs till eller innehas av aktieägare, tjänstemän och styrelse i familjeföreningar eller familjeföretagen. Upplysningen är vanligen i form av en fotnot under tabellen som rapporterar aktieinnehav av dessa individer. SEC Form 4, Statement of Changes in Beneficial Ownership, som krävs för att bli inlämnad av vissa ledande befattningshavare, kan också rapportera överlåtelse av aktieoptioner eller begränsat lager till en närstående person i fotnoter och kan innebära indirekt ägande av den närstående personen. Formulär 4 kan vara tillgänglig online på sec. gov under företagets arkiv eller under den enskilda aktieägarens arkivering. Om formulär 4 inte är tillgängligt online ska det begäras av företaget. SEC Forms 10K, 14A och 4 kan vara placerade på webbplatsen genom att använda följande tekniker. På startsidan väljer du Sök för företagsinsökningar. Välj sedan CIK Lookup och ange företagsnamn eller för individer efternas efternamn och starta sökningen. Av den angivna listan bestämmer du lämplig enhet eller person och kopierar CIK-koden. Gå tillbaka 2 skärmar och välj Companies amp Other Filers. Ange CIK för företaget för att hitta alla företag SEC-arkiv. För privatpersoner, ange CIK-koden för att hitta formulär 4. Arbets - eller konsultavtal kan beskriva transaktionen. Anställningsavtalet kan också undertecknas av familjebolag eller förtroende som part i avtalet. Styrelsens och Kompensationskommitténs protokoll kan också spegla aktiviteter relaterade till transaktionen. Granska styrelsens och ersättningskommitténs protokoll för att identifiera aktiviteter avseende verkställande ersättningar, aktie - och optionsprogram. Företagslönelseposter kan spegla betalningen till den närstående personen istället för individen. Vid behov, granska fusions - och förvärvsavtal som kan innehålla bestämmelser om behandling av optionsrätter för aktieägare och styrelsen. Partnerskapsavkastningen Formulär 1065, Schema D, ska redovisa dispositionen av de utnyttjade optionerna eller försäljningen av bundna aktier efter överlåtelse från bolaget. Eventuella vinster eller förluster ska också rapporteras. Schema D kanske emellertid inte korrekt återspeglar detaljerna i dispositionen, eller kan bara återspegla nettoeffekten av överföringen eller försäljningen i stället för detaljer om försäljningspriset och kostnaden eller annan grund. Schema L-balansräkningen kan också rapportera den uppskjutna betalningsskyldigheten som en stor skuld för familjepartnerskapet och kan rapportera aktieoptionerna som tillgångar. Schema M-1 kan återspegla kompensationskostnaden för aktieägaren, som är avdragsgill för skatt men inte för bokföringsändamål, som beror på skillnaderna i det verkliga marknadsvärdet på aktien minus optionspriset vid tidpunkten för utövandet. Om transaktionen inte rapporteras på Schema M-1 kan avdraget ha tagits av arbetsgivaren i lönekonton. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 09-Jan-2017Transferable Employee Stock Options Personaloptioner utgör ofta en betydande del av en verkställande direktörs nettovärde. Detta kan vara särskilt sant för chefer som arbetar för teknik eller andra tillväxtföretag som är beroende av förekomsten av aktieoptioner i dessa företag och deras potential för betydande appreciering i värde. Med en topp federal skattesats på 55 personer blir det allt vanligare att cheferna överväger att ta bort denna tillgång från sin skattepliktiga egendom genom att överföra alternativen till familjemedlemmar eller till ett förtroende till förmån för familjemedlemmar. En överlåtelse av personaloptioner innebär dock att man beaktar olika bestämmelser om egendom, gåva och inkomstskatt. Denna artikel undersöker de federala bo-, gåvan och inkomstskattseffekterna av optionsöverföringar av en anställd och tar upp vissa relaterade värdepapperslagstiftningsproblem. Som denna artikel påpekar, bör arbetsgivare och anställda som är intresserade av att genomföra en optionsöverföring, vara försiktiga. Arbetsgivare ger vanligtvis aktieoptioner till anställda, antingen i form av kvoteringsoptioner (quotISOsquot) eller quotnonqualified stock optionquot (quotNSOsquot). ISOs erbjuder anställda vissa skatteförmåner och är föremål för kvalifikationskrav enligt Internal Revenue Code. (1) Bland annat är ISOs föremål för ett generellt förbud mot överföring, även om ISOs kan överföras till en anställds mottagare (inklusive anställd 39s egendom) vid anställdas dödsfall. (2) Ett alternativ som överförs (eller överlåtbart) under arbetstagarens livstid, vare sig enligt dess ursprungliga villkor eller efterföljande ändringar, kommer inte att kvalificeras som en ISO men kommer istället att behandlas som en NSO för skattemässiga ändamål. Även om NSO: er inte omfattas av ISO-överföringsbegränsningen, innehåller många optionsprogram planer restriktioner för överföring som liknar de som gäller för ISO: er. Arbetsgivare som tillåter att anställda överlåter sina alternativ gör det i allmänhet på ett begränsat sätt genom att till exempel begränsa överlåtelse till anställda i familjemedlemmarna eller till familjeförtroende. ESTATE TAX CONSIDERATIONS Om en anställd dör med outnyttjad personaloptionsoption kommer värdet av optionen vid dödsfallet (dvs. skillnaden mellan aktiens marknadsvärde och optionsutnyttjandepriset) att ingå i anställdens boedel och ämne till fastighetsskatt. (3) Till följd av arbetstagarens död kan alternativen utövas av förvaltarens egendom eller av hans eller hennes arvtagare. I båda fallen beror inkomstskattskonsekvenserna vid övningen efter arbetstagarens död av om alternativet är en ISO eller en NSO. När det gäller en ISO, kommer övningen inte att generera skattepliktig inkomst och de köpta aktierna kommer att ha en skattesats som uppgår till uppskattning till deras verkliga marknadsvärde vid tidpunkten för verkställandens död. (4) En efterföljande försäljning av aktierna kommer att generera kapital vinst eller förlust. För NSO: er kommer övning att utlösa ordinarie inkomst som mäts som skillnaden mellan aktiernas verkliga marknadsvärde vid tidpunkten för utövandet och optionsutnyttjandepriset, med förbehåll för avdrag för eventuell fastighetsskatt som betalats i förhållande till NSO. Det finns inget steg i skattebasen som ett resultat av arbetstagarens död. (5) Som nämnts ovan är emellertid inte ISOs överförbara under arbetstagarens livstid. Eftersom ISOs inte presenterar samma planeringsmöjligheter som NSO, är denna diskussion begränsad till överförbarhet av NSO (inklusive ISO som blir NSO: er som ett resultat av ett ändringsförslag som möjliggör överförbarhet eller som en följd av en faktisk överlåtelse). En överlåtelse av personaloptioner ut ur arbetstagarens boedel (det vill säga till en familjemedlem eller familjeförtroende) erbjuder två huvudsakliga planeringsförmåner: för det första kan arbetstagaren ta bort en potentiellt hög tillväxt tillgång från hans eller hennes egendom andra, en livstidsöverföring kan också spara fastighetsskatt genom att avlägsna den anställdas skattemässiga egendom de tillgångar som används för att betala de inkomst - och presentskatter som följer av optionsöverföringen. Vid döden beräknas fastighetsskatt på grundval av decedents brutto fastighet före betalning av skatter. Med andra ord betalas fastighetsskatt på den del av boet som används för att betala skatt på fastigheter. Till exempel, om decedent39s skattepliktiga egendom är 1 miljon och boendeskatten är 300 000, kommer boet att ha betalat fastighetsskatt på de 300 000 som används för att betala skatt. Genom att avlägsna de skattepliktiga fastighetsbestånd som annars kommer att användas för att betala skatten, beskattas endast kvotens kvotvärde vid dödsfallet. Om arbetstagaren överför alternativ och uppbär gåva och senare inkomstskatt som följd (diskuteras nedan), minskar den slutliga skattesatsen. En överlåtelse av egendom genom gåva är föremål för gåva skatt regler. Dessa regler gäller om överlåtelsen är i förtroende eller på annat sätt, om gåvan är direkt eller indirekt, och om egendomen är verklig eller personlig, materiell eller immateriell. (6) För gåva skattesyfte anses ett alternativ vara egendom. Värdering. När ett alternativ överförs genom gåva är summan av presenten värdet av alternativet vid överlåtelsestiden. Gällningsskatten föreskriver att värdet av egendom för presentskatt är det pris där fastigheten skulle byta händer mellan en villig köpare och en villig säljare, inte vara tvungna att köpa eller sälja, och båda är rimligt kunniga om relevanta fakta. (8) Att tillämpa denna standard på NSO är särskilt utmanande med tanke på deras unika egenskaper. Dessutom förefaller det inte finnas något IRS-prejudikat för att värdera NSO: er för skatteskatt, och det är inte klart hur IRS skulle värdera en NSO vid revision. (9) De restriktioner och villkor som vanligtvis åläggs personaloptioner, såsom gränser för överföring, intjänandevillkor och utlämningsbestämmelser som är kopplade till anställning, bör stödja en lägre värdering än handlade alternativ, särskilt om optionsöverföringen sker kort efter optionsdagen då optionen är ovestad och alternativet quotprreadquot är minimal (eller obefintlig) . Medan de senaste förädlingarna till alternativvärderingsmetodik för SEC-redovisning och finansiell redovisning kan vara till hjälp, (10) en anställd som önskar överföra en NSO bör vara beredd att försvara den optionsvärdering som används för presentskatt och bör överväga att erhålla en oberoende värdering. Komplett presentkrav. För att vara en effektiv överföring måste gåvan vara fullständig. (11) En gåva är ofullständig om givaren behåller någon makt över dispositionen av den begåvade egendomen efter den påstådda överlåtelsen. (12) Således kan en tilläggsöverföring till en typiskt återkallbart kvoteringskvot anses vara ofullständigt. IRS har behandlat gåva - och inkomstskattkonsekvenserna av en arbetstagares överföring av en NSO i en serie av privaträttsliga avgöranden som började 1993. (13) I dessa domar bestämde IRS att arbetstagarens överföring var en färdig gåva för gåva skattesyfte. I fyra av dessa domar var de berörda alternativen fullt ut etablerade och utövade vid tidpunkten för överlåtelsen. (14) PLR 9714012, 9713012 och 9616035 är tysta på denna punkt, även om PLR 9616035 implicit antyder att alternativen kan utövas efter överföring genom att ange att efter överlåtelsen kan citfamiljmedlemmar utnyttja optionerna och köpa aktier efter eget gottfinnande. kvot IRS har ännu inte bestämt specifikt om en överföring av ovävda alternativ resulterar i en färdig gåva för presentskattändamål. Utnyttjandet av outnyttjade optioner är vanligtvis baserat på anställdas fortsatta anställning med arbetsgivaren, och det är möjligt att IRS inte kommer att överväga att gåvan är färdig tills optionen blir utnyttjbar. Detta kan väsentligt undergräva de avsedda planeringsförmånerna eftersom valet av alternativet kan vara mycket högre vid tidpunkten för uppgörelsen än vid tidpunkten för beviljandet. Under olika omständigheter konstaterade IRS tidigare att om en anställdgivare skulle kunna besegra en överföring genom att avsluta sin anställning var överlåtelsen en ofullständig gåva. (15) Så länge som arbetstagaren inte behåller rätten i valet, skulle överföringen av Ett alternativ bör anses vara fullständigt, även om optionen inte är då utövas och löper ut vid anställdas uppsägning. I PLR-nummer 9722022 och 9616035 noterade IRS att medan utövandet av det överlåtna alternativet kunde accelereras vid anställdens pension, funktionshinder eller död var dessa händelser av oberoende betydelse och deras resulterande påverkan på utnyttjandet av det överlåtna alternativet bör övervägas säkerheter eller tillfälliga uppsägningar. (16) Årlig uteslutning. Gåvorna reglerar att de första 10 000 gåvorna som gjorts till någon person under ett kalenderår (20 000 med avseende på gemensamma gåvor från en man och hustru) är uteslutna vid bestämning av antalet skattepliktiga gåvor som gjorts under kalenderåret. Den årliga uteslutningen är dock inte tillgänglig i samband med gåvor av framtida intressen, som i allmänhet hänför sig till gåvor vars njutning och innehav skjuts upp till ett framtida datum. IRS kan se överföringen av en outnyttjad NSO som en present av ett framtida intresse, vilket inte skulle kvalificera sig för den årliga uteslutningen. Även om alternativet inte betraktas som ett framtida intresse, kan en överföring av en NSO, med undantag av genomgående överföring, inte kvalificeras för den årliga uteslutningen om inte överföringen uppfyller kraven i Internal Revenue Code Section 2503 (c) (om överföring till minderåriga) eller, vid överföring till ett oåterkalleligt förtroende, inkluderar förtroendet så kallade quotCrummeyquot-bestämmelser (avseende rätten till stödmottagare att kräva en del av trust corpus). RESULTATBESKRIVNINGAR De federala inkomstskattkonsekvenserna som följer av en gåva av NSOs är mer förutsägbara än de skattemässiga skattekonsekvenserna som beskrivs ovan. Överföringen i sig ska i allmänhet inte ha några inkomstskattskonsekvenser för arbetstagaren eller den som gör det, även om arbetstagaren (eller anställdens egendom) är skattskyldig vid eventuell vinst som uppnåtts i samband med optionsövningen. Alternativ GrantAmendment. NSOs beskattas inte vid beviljande om inte de har en rimligt fastställbar rättvis marknadsvärde i den mening som avses i Treasury Regulations. (17) Med tanke på de stränga tester som införs enligt dessa regler är det osannolikt att en NSO med begränsad överförbarhet skulle anses ha en lätt konstaterat rimligt marknadsvärde och IRS har så hållit. (18) Som ett resultat bör överlåtbara optioner inte beskattas vid beviljande utan ska i stället beskattas vid övning i enlighet med principerna för Internal Revenue Code Section 83. (19) I allmänhet, enligt avsnitt 83 a) utövar utövandet av en NSO en ordinarie ersättningsinkomst som motsvarar skillnaden mellan det marknadsvärde av de köpta aktierna och optionsutnyttjandepriset (dvs. quotprreadquot). I enlighet med 162 § mom. Koden, som innebär en avgift på 1 miljoner avdrag för ersättning till vissa tjänstemän från offentliga företag, konstaterade IRS tidigare (20) att ett alternativ eller en planändring som tillåter begränsad överlåtlighet inte är betraktas som en väsentlig ändring av alternativet eller planen för privata till offentliga undantag från 162 § m (21) eller överenskommelse om övergångsregeln för kvotbestämmelser. (22) Alternativöverföring. Arbetstagaren kommer inte att erkänna någon inkomst eller vinst vid överlåtelse av ett alternativ. Inte heller kommer kunden att redovisa någon beskattningsbar inkomst till följd av överföringen. Alternativ övning. Vid optionsutövning av gjorden kommer arbetsgivaren (eller arbetstagarens boendom om arbetstagaren är avliden) att redovisa ordinarie ersättningsinkomst generellt uppmätt som skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av de köpta aktierna och optionsutnyttjandepriset. Om gjorden utövar alternativen före arbetstagarens död, ska eventuella inkomstskatter som betalas av arbetstagaren undkomma fastighetsskatt vid arbetstagarens död. Således har arbetstagaren i själva verket gjort en skattefri gåva till gjorden i beloppet av de inkomstskatter som betalats som ett resultat av övningen. Om de köpta aktierna är föremål för en kortsiktig risk för förverkande, kan datumet för beskattning och mätning av ordinarie inkomster i samband med optionsutövningen uppskjutas om inte arbetstagaren väljer ett val enligt avsnitt 83 b i Internal Revenue Code. Arbetsgivaren har rätt till motsvarande avdrag. IRS-avgörandena är tysta om de skatteförpliktelser som följer av optionsutövningen, men förmodligen kommer den ersättningsinkomst som arbetsgivaren erkänner som en följd av utövandet att bli föremål för vanligt inkomst - och anställningsskatt. (23) Om optionsandelarna används för att tillgodose skattskyldighetskravet, anses gjorden ha gjort en gåva till anställd-givaren för det belopp som betalats ut. Detta resultat skulle föreslå att optionsutövning och eventuellt avstående borde samordnas mellan arbetsgivaren, arbetsgivaren och de anställda. Konsekvenser för Donee. Den gjorda ansvarar inte för något ansvar i samband med överlåtelsen eller övningen. Efter utnyttjande av optionen är gjorda skattebas i de köpta aktierna lika med summan av (i) optionsutnyttjandepriset och (ii) den ordinarie inkomst som redovisas av givaren i samband med optionsrörelsen. (24) Vid en efterföljande försäljning eller utbyte av aktierna, kommer gjorden att redovisa realisationsvinst eller förlust enligt vad som är tillämpligt. SÄKERHETSFÖRHÅLLANDE RÄTTSAKTER Överförbara alternativ som innehas av anställda hos offentliga företag ger upphov till ett antal frågor enligt federala värdepapperslagar. Dessutom måste privata företag vara känsliga för tillämpliga statliga värdepapperslagar. Regel 16b-3. 1996 ändringar i de så kallade quotquort swingquot vinsthandel regler enligt avsnitt 16 i Securities Exchange Act av 1934 (quotNew Rulesquot) förenklar väsentligt analysen av avsnitt 16 avseende överlåtbara alternativ. Avsnitt 16 ämnar tjänstemän, styrelseledamöter och 10 aktieägare (quotinsidersquot) av offentliga företag att rapportera förpliktelser och eventuellt ansvar i samband med transaktioner som involverar företags värdepapper. Regel 16b3 erbjuder insiders breda undantag från avsnitt 16 i fråga om kompensationstransaktioner. Från och med den 1 november 1996 behöver optioner inte längre överföras för att kunna omfattas av undantag enligt regel 16b3. Till följd av att de nya reglerna innebär att beviljandet av en överlåtbar NSO eller en ändring av ett befintligt alternativ för att tillåta överförbarhet inte ska betraktas som en kvotkvot enligt avsnitt 16 som kan jämföras med en försäljning av arbetsgivarens värdepapper under sex månader före och efter Alternativet beviljas. (25) Olika regler kan emellertid tillämpas om alternativ ändras före den 1 november 1996, eftersom de ändrade alternativen kan omfattas av tidigare regler. Vid en option som överlåtits av insider till en familjemedlem som bor i samma hushåll som insider, kommer alternativet att anses vara indirekt ägda av insidan och kommer fortsättningsvis att bli föremål för fortsatt rapportering enligt 16 § ai Securities Exchange Act av 1934. En planändring som tillåter optionsöverföringar kräver i allmänhet inte aktieägarens godkännande. Aktiernas omsättbarhet. Form S-8 är det normala SEC-registreringsformuläret för värdepappersbolag som ska utfärdas till anställda enligt personalplaner. I huvudsak säkerställer registrering på Form S8 att de aktier som anställda erhåller enligt sådana planer kommer att vara fritt överlåtbara på den öppna marknaden. Tyvärr är formulär S8 generellt begränsat till aktieemissioner till anställda och sträcker sig inte till aktier som emitterats i samband med en option som överförts av anställdgivaren under hans eller hennes livstid. Trots att SEC överväger att ändra denna begränsning, kommer enligt nuvarande lagoptionsaktier som emitteras till ett optionsalternativ inte att handlas fritt men i stället betraktas som kvoträttsligt (dvs. överlåtbart med förbehåll för de restriktioner för överföring som införs enligt regel 144 i värdepapperslagen av 1933). Till följd av detta kommer aktier som är utgivna till de gjorda att omfattas av kravet på innehavstid i enlighet med regel 144. Under begränsade omständigheter kan formulär S3 vara tillgängligt för att täcka återförsäljning av optionsaktier av mottagaren. Andra överväganden. Företag som överväger att ändra alternativ för att tillåta överföringar bör också vara känsliga för de finansiella bokföringseffekterna av ett sådant ändringsförslag. I synnerhet bör företagen samråda med sina revisorer för att avgöra huruvida ett sådant ändringsförslag utlöser ett nytt mätdatum. Ändring av ett alternativ för att tillåta överföringar till familje - eller familjeföretag (t. ex. familjeförtroende eller familjepartnerskap) hos anställda i familjen bör inte utlösa ett nytt mätdatum. Om ett nytt mätdatum utlöses skulle företaget vara skyldigt att redovisa ersättningskostnaden baserat på skillnaden mellan optionsräntepriset och värdet av optionsaktierna vid tidpunkten för ändringen. Konsekvenserna av optionsöverföringar kan vara osäkra. ISOs kan inte överföras och fortsätt att kvalificera som ISO, men NSO kan överföras om optionsplanen tillåter det. Arbetsgivare måste konfrontera ett antal komplexa problem avseende gift och inkomstskatt samt den eventuella bristen på marknadsförbarhet av de överlåtna optionsaktierna innan de beslutar att genomföra en optionsöverföring. I vissa situationer kan boendets fördelar med en optionsöverföring dock vara betydande och kan ändå uppväga dessa nackdelar. (1) Kod 39422. (2) Kod 39422 (b) (5). (3) Kod 392031. (4) Kod 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kod 3983 (a). (6) Kod 392511 Treas. Reg. 3925,2511-2 (a). (7) Se rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925,2512-1. (9) I PLR 9616035 föreslog IRS att särskilda betalningsmetoder enligt alternativen bör beaktas vid värdering av alternativen för presentskatt. (10) Se styrningsrapport nr 123, Redovisning för aktiebaserad ersättning. (11) Kod 392511. (12) Treas. Reg. 3925,2511-2 (b), (c). (13) PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 och 9349004. (14) PLR 9722022, 9514017, 9350016 och 9349004. (15) Se åtgärd i beslut CC-1990-026 (24 september 1990). (16) Se även Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 men se PLR ​​9514017 där IRS verkade specifikt begränsa denna analys till etablerade alternativ. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Se exempelvis PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 och 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162-27 (h) (3). (23) Se rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Se PLR ​​9421013. (25) Observera att enligt de nya reglerna kommer ändring av ett alternativ att tillåta överföringen inte att behandlas som en uppsägningsreaktion för avsnitt 16 ändamål som var fallet under tidigare regler. SEC Release 34-37260, fn. 169.På lager till en förtroende Du kan överföra värdepapper till ditt levande förtroende, men du måste vara uppmärksam på såväl statliga som federala lagar samt eventuella krav från aktie - eller obligationsutgivaren. Du kommer antagligen vilja ha hjälp från en advokat, men här är några frågor att tänka på. Flytta aktier eller obligationer till förtroendet För att sätta aktier eller obligationer som du håller på förtroende använder du vanligtvis ett dokument som heter ldquosecurities assignmentrdquo (kallas ibland stockstock power). Detta dokument frågar securitiesrsquo ldquotransfer agentrdquo för tillstånd att överföra värdepapperen till din förtroende. Överföringsagenten är den person eller det företag som ansvarar för att hålla reda på de värdepapper som emitterats av ett företag eller en stat. Kontakta din securitiesrsquo-överföringsagent för information om vad det kommer att behöva ta emot. Om säkerheten är offentligt handlad - köps och säljs till allmänheten via en börs, som New York Stock Exchange, måste aktieägarnas underskrift vara ldquoguaranteedrdquo av en kommersiell bank eller aktieförmedling. Detta liknar att ha en signatur notiserad. Om du har mäklarkonton - det vill säga om en börsmäklare håller dina aktiecertifikat och skickar regelbundna kontoutdrag, måste du skicka ett brev till mäklarfirman som begär överföringen. Företaget kommer att kräva dokumentation av trustrsquos förvaltare befogenheter att hantera värdepapper. Varje mäklarfirma kommer att ha sina egna specifika krav för denna process. På samma sätt kräver de flesta värdepappersföretag din garanterade signatur på ett brev som kräver att äganderätten utmärks. Om du planerar att överföra amerikanska sparobligationer måste du använda det offentliga formuläret FS Form 1851 för att säkerställa att obligationerna inte anses ha blivit inkasserade när de överförts till förtroendet. På så sätt behöver du inte rapportera någon inkomst från obligationerna på dina federala skatter. Blanketten är komplicerad, så det är en bra idé att konsultera en advokat eller en finansiell rådgivare för hjälp. ISOP-aktieoptioner Ett kvalificerat incitamentsprogram (ISOP) är ett personaloptionsalternativ som ger både arbetsgivaren och den anställde vissa skatteförmåner så länge vissa villkor är uppfyllda, till exempel att inte sälja aktierna inom två år efter att arbetstagaren har övat alternativet (anti-disposition regeln). Unexercised ISOPs bör inte överföras till ett levande förtroende. Istället bör du utse förvaltaren som den person som är behörig att utöva alternativen vid din död. Men du måste se till att förvaltaren instrueras att inte sälja beståndet inom två år efter att alternativen först beviljades dig eller inom ett år efter att förvaltaren utövat dem. Närliggande aktie Ett närstående bolag i ett där börsen är offentligt handlad, men hela aktien hålls av bara några aktieägare, ofta familjemedlemmar. Du kan möta en utmaning om du vill överföra sådant lager till ditt levande förtroende inom de senaste 10 åren har bolaget inlöst (återköpt) aktie från en aktieägare, och samma aktieägare är en av de som är förtroendevalda. Stödmottagaren vars aktie inlöts antagligen antagit ett tioårigt avtal för skattemässiga ändamål, och det är därför förbjudet att förvärva beståndet annat än genom erövring eller arv. Om så är fallet måste du avyttra ditt närmaste lager genom din vilja. Att överföra aktier och obligationer till ett levande förtroende kan vara svårt. En advokat kan hjälpa att överföra aktier och obligationer till ett levande förtroende kan vara svårt. För instruktioner som är specifika för din situation och dina värdepapper, få hjälp från en kvalificerad finansiell planerare eller fastighetsmäklare. t några aktieägare, ofta familjemedlemmar. Du kan möta en utmaning om du vill överföra sådant lager till ditt levande förtroende inom de senaste 10 åren har bolaget inlöst (återköpt) aktie från en aktieägare, och samma aktieägare är en av de som är förtroendevalda. Stödmottagaren vars aktie inlöts antagligen antagit ett tioårigt avtal för skattemässiga ändamål, och det är därför förbjudet att förvärva beståndet annat än genom erövring eller arv. Om så är fallet måste du avyttra ditt närmaste lager genom din vilja. Frågor till din advokat Kan jag överföra aktier till mitt levande förtroende själv Ska jag utöva min ISOP innan jag överlåter aktier till mitt förtroende Är det företag som utfärdat aktier till mig måste hålla med mig mitt förtroende Tala med en advokat